海を捨て陸で堅気になって働こうとする木島は、上陸第一夜、横浜のキャバレー・ドラゴンで、はからずも喧嘩に手を出した。ドラゴンのマスター・谺は木島の腕と小粋なノドに惚れこみ用心棒兼歌手にしようとした。木島は承知しなかったが、翌日、香港からの密航を助けてやった、ひろ子という娘が金で縛られているのを知り、再び彼女を助けるため谺と契約した。ドラゴンの社長・王の情婦で踊り子のジューン・紅は忽ち木島に魅かれた。ひろ子が偶然にも踊り子としてドラゴンに入ってきた。そんなころハワイ旅行中の王が帰国した。王は麻薬・香港ルートの日本最高責任者だったが、彼の帰国を機に谺は王の地位を狙って陰謀をめぐらした。まず谺は香港ルートよりも儲かる別のルートがあるから現在のボス・黄人社を裏切るように話を持出した。王は乗った。数日後、王に黄人社が横浜沖での会見を申込んできた。谺は王の身代りを...